证券交易委员会（股票）第15C3-3条要求经纪公司维持安全账户。又称客户保护规则，第二条第15C3-3条是联邦法规守则的一部分。它确保经纪客户可以随时撤回资产，并且经纪人必须努力维护它。
在15c3-3里面
规则15c3-3适用于所有人注册经纪人经销商．它管辖监护权和使用客户拥有的证券以及券商持有的资金。
该规则要求经纪人拥有客户证券的实际拥有。这些纸张股票证书或其他物品需要保存在安全的地方。
经纪人可以在自己的房屋上存放证书或者秒核准第三方存储库。经纪人还必须保持已支付的证券客户，这些客户已完全分开从保证金购买的那些。甚至那些用作抵押品的人保证金账户必须单独存储。
该规则要求经纪人在他们的控件中保留客户证券的日常记录。如果经纪人的股票数量少于所需的股票，则必须收购额外的证券，其中几天弥补了缺口。
现金和储备金
第15C3-3条规则的另一部分要求经纪人将客户的现金与自己分开。这意味着经纪商不能使用其客户的现金营运资金支付运营费用。客户现金只能用于为客户购买证券融资。
每周一次，经纪公司必须计算它需要多少现金或现金等价物证券。这些钱会存入一个特别准备金账户。这个账户与客户的资金是隔离的，如果经纪公司破产，客户的资金将受到保护。
如果储备帐户中的金额太低了，经纪公司要交保证金才能满足要求。不这样做是刑事犯罪，经纪公司必须停止经营。
SEC 15C3-3历史
客户保护规则是在1972年加入的，作为对1967年至1970年令华尔街瘫痪的文书危机的回应。在电脑出现之前，交易者使用信使携带的纸票据完成交易。
1968年，随着成交量增至每日1,300万股，文书工作已不堪重负。结果，许多公司无法完成交易。
在混乱中，许多证券丢失或被盗。有人估计，有组织的犯罪集团在危机期间拿走了4亿美元的证券。由于客户损失惨重，许多华尔街公司纷纷倒闭。
美国证券交易委员会15c3-3规则旨在降低再次发生此类危机的风险。再加上电脑交易，它使得21世纪每天数十亿股的交易量不会发生类似的危机
更新客户保护
美国证券交易委员会多年来完善了15c3-3规则。在2008-2009年的金融危机和雷曼兄弟(Lehman Brothers)破产后，美国证交会改变了准备金要求
最近，规则15C3-3已解决比特币等数字货币．由于这些证券没有实物形式，如何保护它们还不清楚。
经纪人一直在使用私钥和数字钱包来保护客户的加密货币。尽管如此，估计罪名仍然令人犯罪分子在2018年窃取了价值的17亿美元的数字资产。
2019年澄清秒和金融业监管局(FINRA)试图解决这个问题。在那个时候，如果经纪人丢失数字钥匙或错位资产，则目前尚不清楚客户可以检索金钱。
澄清建议的经纪人可以符合第15C3-3条规则的拘留要求，如果他们使用中介以匹配买家和卖家。但是，如果拥有数字密钥的公司也匹配订单，监管机构说不够安全。
底线
始于纸交易时代、已有近50年历史的15c3-3规则可能需要进一步更新。最终目标是让券商对数字资产采取与老式实物证券相同的安全级别。
无论它们是身体还是数字形式，客户保护规则都应涵盖您的投资。如果您担心经纪人如何处理这些投资或想要查找可能更安全的投资，则可以咨询财务顾问。
投资技巧
- SEC规则15C3-3不是保护您投资的唯一规则。如果您对您的证券状态有疑问，请考虑与财务顾问交谈。找到合适的财务顾问符合您的需求这并不难。伟德ios appSmartAsset的免费工具在5分钟内将您的地区的财务顾问与您匹配。如果您已准备好与当地顾问相匹配，这将有助于您实现财务目标，现在开始．
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