共同基金吸引投资者的原因有很多。首先，共同基金是多元化的以及专业管理的投资工具。它们的结构让你无需单独挑选证券，也无需重新调整自己的投资组合。但这并不意味着你可以继续做作业。有成千上万的共同基金，每一个都有不同的目标。在本文中，我们将解释共同基金，同时涵盖其优缺点，帮助你决定它们是否适合你。我们还可以帮你财务顾问指导您通过共同基金的世界。
什么是共同基金?
一个共同基金专业管理的投资组合是否包含一项或多项资产类．你可以把它们想象成一篮子股票、债券、大宗商品、房地产投资等。
共同基金经理通常根据一个特定的投资目标来决定他们的资产组合。例如,一个着眼于长期增长的共同基金可以完全投资于股票和高收益债券。
但购买共同基金的股份不同于购买单个股票和债券的股份。当你购买共同基金的股票时，你的钱就和投资于同一基金的其他人的钱集中在一起了。因此，你的回报是基于基金的表现和你所持有的股份比例。
共同基金每天交易一次。它们的股价是基于其资产净值(NAV)，并在每天市场收盘时计算出来的。资产净值等于投资组合资产的总价值(减去任何负债)除以流通在外的股票数量。
然而，你不能总是只购买一份共同基金。大多数共同基金公司要求的最低投资额度通常在1,000至5,000美元之间。但市场上有几种不同类型的共同基金。
共同基金的类型
值得注意的是，目前市场上共有7000多只共同基金资产配置，目标和投资策略。那么你从哪里开始呢?
我们将解释一些常见的共同基金类型以及它们是如何运作的。
股票基金投资于不同公司的股票。一些股票基金专注于投资特定市值的公司。这是一家公司已发行股票的总价值。例如，大盘股指的是市值超过100亿美元的公司。一般来说，这些都是信誉良好的公司。另一方面，投资于小型公司可能涉及更多风险。
你也可以投资债券基金．这些公司专注于固定收益证券，并定期向股东支付利息。这些基金可能持有不同类型的债务工具，如政府债券、市政债券或公司债券。债券基金通常根据共同基金中的标的债券每月分配利息。所以收入会随着不同的付款期而变化。
一些共同基金投资股票、债券或其他证券。这些被称为平衡基金。经理们通常保持固定资产配置基于基金的投资策略。根据基金的目标，这一比例可以从保守到激进。
什么是适合我的共同基金?
在决定投资任何基金之前，你应该确定你的风险承受能力和财务目标。例如，如果你为长期目标存钱，你可能会有更高的风险承受能力退休你也有时间通过多元化的投资组合来应对低迷。
因此，如果你的风险承受能力较高，你可能会对激进型股票基金感兴趣。这些基金通常关注成长型股票，采取买入并持有的策略。即使是高收益债券基金在追求更大整体回报的同时也可能承担这种风险。
但如果你的风险承受能力较低呢?例如，当你处于或接近退休时，保存资本和收入可能是至关重要的。在这种情况下，投资持有高评级公司和政府债券的债券基金可能更明智。或者你可能对一个平衡的基金感兴趣，适当分配分红股票和有息债券。这些公司倾向于按季度或按年支付股息。
但是你也要考虑在这些方面进行投资会如何影响你的个人税收状况以及你独特的财务目标。这就是为什么寻求财务顾问的帮助可以是非常有益的。
一旦您掌握了您可能想要投资的类型的共同基金，下一步就是关注费用。
共同基金费用如何运作?
高额费用可能会对共同基金的回报造成重大影响。事实上，投资共同基金的一个缺点是，它们可能有复杂的费用结构。但是别担心。我们将一步一步地分解它。
首先，每个共同基金收取年费费用比率支付基金的整体营运及管理开支。费用比率通常在0.5%到1.25%之间。它们通常是以基金产生的收入的百分比来计算的。因此，你的账户将面临按比例分配的份额，从而减少你的总体资产。此外，一些共同基金的费用比率包括12 b - 1的费用涵盖营销和促销成本。根据法律，这个特殊的组分不能超过1％。
在你的报表中没有明确说明你的账户的支出比例。但是，如果你遵循一些步骤，你可以很好地了解你间接为基金支出支付了什么。
将费用比率乘以12个月期间的平均投资余额。此外，当你购买或赎回股份时，共同基金可能会收取费用。
这些费用与基金的费用比率是分开的。装卸费基本上包括支付给经纪人和其他参与共同基金交易的人的佣金。这些投资可以占你投资的4%到8%。
一些共同基金收取前端费用，当你购买股票时，他们会从你的初始投资中扣除。
其他基金收取后端负荷，当你在购买股票后的规定时间内卖出股票。也被称为延迟销售费用，这些费用通常会随着你持有股票的时间越长而减少，直到费用消失。例如，如果您在购买后一年内赎回股份，则后端负载可能以6%的起点启动。如果你持有共同基金的股票6年，它就会消失。
通常情况下，投资共同基金所涉及的费用取决于基金的管理策略。
主动和被动共同基金
积极管理的共同基金本质上是试图跑赢市场。基金经理将利用丰富的研究和分析理论，建立一个共同基金与特定的证券，期望获得可观的回报。在这个过程中，它可能经历多个事务。当然，这一切都需要钱。因此，由于管理活动复杂，积极型基金往往收取较高的费用比率和负荷。
然而，被动管理的基金倾向于追踪不同证券的指数，如标准普尔500指数。这包括美国市值最大的500家公司。换句话说，该基金的目标是通过投资标准普尔500指数中已经存在的证券，来模拟该指数的整体回报。因此，它试图复制市场，而不是击败它。正如您所看到的，这种策略去掉了许多积极管理中涉及的仔细挑选。因此，被动管理的基金收取的费用通常比主动管理的基金低。
尽管跑赢大盘听起来肯定比简单地模仿大盘更有利可图，但多项研究表明，积极管理的基金很少能实现总体目标。然而，积极管理的基金可能能够更好地对冲风险，因为它们倾向于在认为必要时买卖证券。
正如你所看到的，共同基金包含很多你必须考虑的变动部分:资产配置、费用、投资策略、业绩记录等。
所以,如果你准备投资共同基金，做家庭作业是很重要的。一种方法是从基金的招股说明书和分析共同基金的可靠网站上获取信息。
找到最好的共同基金
晨星(Morningstar)等公司对共同基金进行了广泛的研究。它们可以获得基金的资产配置、投资策略和经理人简介等关键数据。这类公司还会根据多种因素对共同基金进行评级，包括业绩考虑几个因素，包括业绩。
此外，你可以在基金的招股说明书上找到很多这方面的信息。这份文件描述了一个共同基金的关键信息，如它的费用，费用，资产配置和目标。
在研究有潜力投资的共同基金时，好的指标可能包括:
- 长期管理共同基金的管理团队
- 成功的长期业绩记录(但请记住，这并不是未来业绩的保证指标)
- 与同类基金相比，收费较低
事实上，晨星公司(Morningstar)的一项研究表明，低手续费可能是共同基金业绩的最佳预测指标。
的外卖
投资共同基金有其优势。首先，你不需要为投资组合挑选单独的证券。专业的基金经理基本上会为你做这些，并创建一个具有特定增长目标的共同基金。但是你仍然需要仔细研究市场上的共同基金。你有很多选择，从股票基金到投资于多种资产类别的平衡基金。注意费用、资产配置、目标和基金经理本身。
共同基金投资须知
- 由于共同基金的复杂性，你可能需要寻求财务顾问的指导。寻找合适的财务顾问符合您的需求并不难。伟德ios appSmartAsset的免费工具在5分钟内为您匹配您所在地区的财务顾问。如果你已经准备好与当地的顾问配对，他们会帮助你实现你的财务目标，现在开始．
- 共同基金的费用会从你的收益中抽走很大一部分，这就是为什么你应该像激光一样精确地研究投资成本。但一个好的起点可能是指数基金．这些被动管理的基金通常比主动管理的基金收取更低的费用。
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