衍生品是由更高级的投资者交易的一种金融工具。衍生品是双方根据某种基础资产确定其价值的合同。期权、期货、远期合约和权证都是衍生品的形式。
虽然导数的概念很简单，但事情很快就会变得复杂。如果你对探索衍生品投资感兴趣，但你不想迷失方向，请考虑寻求帮助。财务顾问.
衍生品:一个定义
衍生工具是从基础资产或交易中“衍生”出来的金融工具。期货例如，是派生的基本形式。在一个典型的期货合约中，玉米生产商可能会同意在未来以一定的价格出售玉米。期货合同的另一方同意在确定日期以该价格购买。
期货合约的风险来自于这样一个事实:要么同意以过高的价格买进，要么同意以过低的价格卖出，其中一方将蒙受损失。然后，原始合同可以出售给其他人，从而转移风险。
如今，衍生品市场已经扩大，变得更加复杂。这是一种规避风险的方式，无需实际购买相关资产，如商品、贷款、股票、外汇或政府债券。由于衍生品是高风险的金融工具，通常由机构投资者而不是散户进行交易。
一些个人日内交易者交易衍生品。但是典型的个人投资者401（k）而一些储蓄银行可能不需要涉足衍生品交易。为了让你了解其中的风险，沃伦•巴菲特(Warren Buffett)曾将衍生品描述为“大规模杀伤性武器”。
信用衍生品
信用衍生品是一种转让方式信用风险. 还记得2008年金融危机期间著名的信用违约掉期（CDS）吗？这是一种信用衍生产品。CDS是贷款人和借款人之间贷款（或多项贷款）的衍生产品。该贷款被称为参考债务。
CDS的买方(也称为保护买方)定期向卖方(也称为保护卖方)支付款项。如果原始借款人违约，CDS的卖方将向买方支付所谓的意外或有条件支付。从某种意义上说，CDS的买家是在“做空”原始贷款——押注借款人会违约。有条件支付的价值可以是一个预先确定的金额，也可以等于贷款的面值与参考实体收回的金额之间的差额。
信用衍生品可能是风险业务，因为信用违约掉期的买家容易受到所谓的交易对手风险的影响。衍生品交易中有两个交易对手。一个交易对手是出售（也称为书面）CDS的实体。他们承诺在参考义务违约的情况下向买方付款。但如果交易对手本身违约会发生什么？如果发生这种情况，买家就不走运了。如果这种情况大规模发生，其影响将波及整个金融体系，就像2008年那样。
看涨期权
衍生工具的另一种常见形式是看涨期权. 看涨期权的买方在特定价格（“执行价”）和特定日期（“到期日”）购买股票的权利。这是一种“选择权”，因为当日期临近时，买方没有义务购买股票。
看涨期权的买主希望股票价格能超过执行价。这样，当股票实际价值120美元时，他或她可以以约定的价格购买股票，比如说100美元。这是一场胜利。如果股价上涨不足以让投资者有价值行使期权，他就失去了购买看涨期权的钱。
衍生品交易
衍生品交易的世界存在于一个独立于衍生品基础的参考义务的平面上。参考实体(发行贷款的公司、政府或其他机构)不一定知道该贷款衍生品的情况。
参考实体在贷款上的信用风险转移到衍生品市场，在那里它可以自由交易。衍生品的卖方在出售参照义务的风险。买卖双方签订了一份全新的合同。在违约或其他信用事件的情况下，如果参考实体不能支付，衍生品的卖方支付给买方。
底线
为了成为一个见多识广的公民，了解衍生品是什么以及它们是如何运作的很重要。但这并不一定意味着你应该匆忙离开，自己投资衍生品。作为一个个人投资者如果没有高水平的专业知识和现金，你可能会发现把衍生品市场留给专业人士更好。
负责任的投资贴士
- 如果你认为衍生品在你的投资组合中占有一席之地，你应该强烈考虑咨询金融顾问，帮助你驾驭这些复杂的工具。找到适合你需要的合适的财务顾问并不困难。伟德ios appSmartAsset的免费工具在5分钟内与您所在地区的财务顾问进行匹配。如果您愿意与当地顾问合作，帮助您实现财务目标，现在开始.
- 资产配置是投资者平衡资产风险的关键因素投资组合. 拥有充足可支配收入的投资者可能会选择风险更高的资产配置。然而，接近退休年龄的人可能希望更加保守。智能资产伟德ios app资产配置的计算器可以帮助你找出最适合你的分配。
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