定量对冲基金是一种集合投资工具,它使用定量分析选择证券。这意味着基金依靠研究和数学和统计建模来预测投资将如何执行。而投资对冲基金只保留对认可的投资者来说,任何人都可以使用吗财务顾问建立一个投资组合,满足他们的钱的目标。
了解对冲基金
之前如何量化基金工作,重要的是要有一个一般的了解对冲基金和使他们有别于其他投资工具。对冲基金池高净值投资者的钱,并使用各种各样的投机性投资策略,包括卖空和利用产生显著的回报。
对冲基金通常投资于广泛的资产,从股票和房地产货币和大宗商品。
虽然他们都是集合投资工具,对冲基金不同于共同基金在几个值得注意的方面。首先,对冲基金只可用合资格投资者——个人收入超过200000美元的最后两个日历年的净资产至少100万美元(不包括他们的主要居所)。
对冲基金也不受许多相同的政府法规,保护那些投资于共同基金。虽然对冲基金往往通过投机策略寻求更高的回报,他们还收取高额performance-based费用管理费用。
定量对冲基金是如何工作的呢?
传统的对冲基金,通常被称为“基本的对冲基金,”基地对基础研究的投资策略和人类的直觉。量化基金,另一方面,消除了人为因素和完全依赖数学和统计建模。
可以做一个有趣的比较通过检查的扩散在棒球棒球数据统计分析法和分析。虽然球队一直评估球员基于传统统计和教练和球探的主观分析,快速的出现,计算机自动分析已经迎来了新一波的先进指标,更客观的决策团队使用,数据驱动的方式。
虽然它不是一个完美的同类对比,定量对冲基金有点像一个棒球队,仅仅依赖分析。投资组合经理通常有数学或计算机科学背景。投资决策通常是由算法和历史数据中的模式。定量分析师可以检查相同的数据与其它公司的同行基金,但他们将使用系统,自动化的方式,不包括人类的判断。
定量对冲基金表现
什么是更好的投资,一个基本的对冲基金或使用定量分析?这得视情况而定。量化基金似乎一直在2010年代末,后十年早些时候一连串的强劲表现。
PivotalPath数据,对冲基金研究公司,表明股权量化指数-1.60%的回报率在2021年4月之前的三年。然而PivotalPath的对冲基金综合指数,相同的时间间隔期间上涨了7.1%。上证综合指数由所有的对冲基金策略,包括宽客。
重要的是要指出,股权量化指数最近的粗糙补丁之后几年,看到了两位数的涨幅。根据机构投资者,指数上涨10.2%,15.3%,8.8%,14.7%,10.4%,9.2%在2010年和2015年之间。
底线
当大多数投资者不符合投资于对冲基金,那些可以选择基金使用基本面分析,定量分析,或者两者的混合。定量对冲基金,然而,使用复杂的数学和算法开发一个投资策略,然后自动实现。依赖于更传统的基金基础研究——以及它的管理人员的自由裁量权——寻找被低估和高估的证券。
投资的技巧
- 大多数人不认可的投资者,但这并不意味着你不能和一个值得信赖的专业工作。一个财务顾问可以帮助你建立一个投资组合根据您的具体需求。伟德ios appSmartAsset的免费工具你所在的地区可以匹配你的财务顾问在短短五分钟。现在开始。
- 了解更多关于SmartAsset的投资伟德ios app投资指南以及我们的计算器,包括资本利得税的计算器。
图片来源:©iStock.com/portishead1,©iStock.com/Nikolay潘德夫,©iStock.com/Panasevich
